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- 百利好：CPI数据令多头狂喜，鲍威尔鸽派不及预期，仍留给空头机会？机构点评汇总周三金价冲高受阻，早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓，金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司，但美联储利率决议维持利率不变，暗示今年将仅降息一次，美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派，金价回吐了大部分涨幅，收报2324.71美元/盎司，涨幅约0.35%。
周四（6月13日）亚洲时段，现货黄金震荡微跌，目前交投于2321.63美元/盎司附近。周三金价冲高受阻，早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓，金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司，但美联储利率决议维持利率不变，暗示今年将仅降息一次，美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派，金价回吐了大部分涨幅，收报2324.71美元/盎司，涨幅约0.35%。
8月份交割的美国期金周三收高1.2%，报2354.8美元。
美联储周三维持利率稳定，同时决策者表示他们预计在2024年只会降息一次。
CPM Group执行合伙人Jeffrey Christian说：“美联储既没有降息，也没有加息，因此投资者纷纷转向风险较低的资产，包括黄金，所以价格变得非常高，获利了结开始出现。”
美联储主席鲍威尔表示，美联储提出的通胀前景是“相当保守的预测”，可能不会被未来的数据所证实，而且可能会进行修正。
鲍威尔补充说，好于预期的消费者物价指数数据是官员们所欢迎的。
纽约独立金属交易员Tai Wong表示，“鲍威尔承认，FOMC在看到今天的数据后有机会改变预测，他强调这是一份好报告，这传递了一个明确的信息：‘先不要发出降息派对的邀请函，’黄金价格将继续与就业和通胀数据挂钩。”
5月份消费者物价指数环比持平，低于预期的增长0.1%。核心价格上涨0.2%，也低于经济学家预测的0.3%。
受CPI数据拖累，美元指数周三盘中一度下跌近1%，至104.24，美联储决议后跌幅收窄，收报104.71附近。
Nationwide首席经济学家Kathy Bostjancic说，“如果未来几个月的通胀数据持续温和，美联储可能会在9月开始降息，并在12月再次降息”。
据CME“美联储观察”：美联储8月 (北京时间) 维持利率不变的概率为91.7%，降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为38.5%，累计降息25个基点的概率为56.7%，累计降息50个基点的概率为4.8%。
利率期货显示，美联储11月降息的概率较大，目前为74.3%，而降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为50.7%、22%、1.6%，维持利率不变的概率为25.7%。美国5月消费者物价持平，提振美联储降息预期
美国5月消费者价格意外持平，因汽油和其他商品价格下降抵消了租房成本上升，但通胀率可能仍然过高，美联储可能无法在9月之前开始降息。
美国劳工部周三发布的报告还显示，5月核心通胀压力明显减弱，机动车保险费用自2021年第四季度以来首次出现环比下降。数据促使金融市场提高了美联储在9月和12月降息的可能性。
美国劳工统计局报告称，5月消费者价格指数(CPI)环比持平，4月为增长0.3%。这是自2022年7月以来最疲软的读数。自2月和3月公布强劲数据以来，CPI一直呈下降趋势。
经济学家之前预测，5月CPI环比上升0.1%。随着包括塔吉特在内的大型零售商削减从食品到尿布等商品的价格，以吸引对通胀感到厌倦的消费者，价格压力可能会继续缓解。
尽管美联储在2022年和2023年激进收紧货币政策，但由于劳动力市场韧性，经济仍在继续扩张。通胀削弱了美国总统拜登的声望，并可能成为决定11月5日总统大选结果的因素之一。
拜登对温和的CPI报告表示欢迎，称报告显示“在降低通胀方面取得了进展”。
5月汽油价格在4月上涨2.8%之后下降了3.6%。食品价格在4月持平后微涨0.1%。杂货店价格持平，牛奶价格下降1.3%。非酒精饮料价格也有所下降。水果和蔬菜价格持平。
但肉类、鱼类、蛋类、谷物和烘焙食品的价格与4月相比略有上涨。租金上涨了0.4%，与4月涨幅持平。5月CPI同比上涨3.3%，4月为上涨3.4%。尽管CPI同比涨幅已从2022年6月触及的9.1%峰值放缓，但通胀率仍高于美联储2%的目标。
LPL Financial首席经济学家Jeffrey Roach表示：“不可否认，美联储在实现2%的目标方面取得了进展，但真正的争论在于时间框架。”
剔除波动较大的食品和能源部分，5月核心CPI环比上升0.2%，这是自去年10月以来的最小增幅，4月增幅为0.3%。在未进行四舍五入的情况下，核心CPI微升0.16%，是自2021年8月以来的最小升幅。
租金是核心CPI上升的主要原因。业主等价租金(OER)，即衡量房主支付的租金或出租其房产所能赚取的租金，连续第三个月上涨0.4%。但随着市场租金呈下降趋势，预计今年CPI租金指标将显著放缓。
Brean Capital的高级经济顾问Conrad DeQuadros说：“由于市场租金的大部分放缓尚未体现在CPI数据中，如果剩余的季节性分析正确，那么核心通胀势必会在今年下半年大幅下降。”
汽车保险是核心通胀的主要驱动因素之一，下降了0.1%，这是自2021年10月以来首次下降，也是最大的月度降幅。机动车保险同比增长20.3%。保险费飙升，主要反映了在新冠大流行期间，由于机动车短缺，对二手车的需求增加，从而导致了与维修相关的费用。
总体而言，服务业价格在4月增长0.4%之后，又增长了0.2%。除租金外，5月服务业通胀保持不变。
5月核心CPI同比增长3.4%，这是自2021年4月以来的最小同比增幅，4月增幅为3.6%。核心CPI的三个月年化增长率从4月份的4.1%下滑至3.3%。
根据CPI数据，经济学家对5月核心个人消费支出(PCE)物价指数的预估为上涨1%-2%。核心PCE是美联储为制定货币政策而追踪的通胀指标之一，4月环比上升0.2%。经济学家预计5月核心PCE同比上涨2.6%，4月为上涨2.8%。
BMO Capital Markets首席美国经济学家Scott Anderson说：“限制性货币政策还需要进一步发挥作用。”美联储维持利率不变，鲍威尔称要对通胀下降更有信心才考虑降息
美联储周三宣布维持利率不变，并将可能开始降息的时间推后至12月，决策者们预计今年将仅降息一次，幅度为25个基点，他们认为需要给经济施加更多的限制才能让通胀受控。
美联储决策的最新预测可能排除了在11月5日美国总统大选前降息的可能性。决策者将降息预期从3月时的三次、每次25个基点大幅调降，现预期只会降息一次。尽管新的政策声明承认在实现2%的通胀目标方面取得了“适度的进一步进展”--这比5月1日声明中的措辞有所改善。
美联储主席鲍威尔在为期两天的政策会议结束后举行的新闻发布会上表示，新的预测反映了决策者对通胀前景的“保守”看法。尽管“最近的月度数据有所放缓”，但还不足让决策者对通胀持续朝着2%回落有“更大的信心”。
鲍威尔称，“这只是一个月的数据。”周三稍早，劳工部的一份报告显示，5月消费物价环比持平，同比涨幅小于预期。
鲍威尔称：“当我们（更有信心）时，我们就可以考虑放松政策。”
与此同时，美联储还将对长期或“中性”利率的估计从2.6%上调至2.8%，这暗示决策者认为需要给经济施加更多的限制才能打赢通胀阻击战。
近期打击通胀方面的进展缓慢，美联储决策者们目前预计年底通胀率将为2.6%，略高于3月预期的2.4%。
美国股市标普500指数和纳斯达克指数周三守住涨幅，美元和美国公债收益率仍下跌。利率期货交易员继续预计美联储将于9月开始放松政策，并有可能在年底前第二次降息。
“市场比经济更关心今年是降息两次还是只降息一次，”Annex Wealth Management首席经济学家Brian Jacobsen，美联储基本上是在重新安排降息计划。
虽然现在看来，今年降息的开始时间可能比投资者预期的要晚，速度也比预期的要慢，但政策利率明年会快速下降，在2025年和2026年都会下调整整一个百分点。
新的声明和《经济预测摘要》显示，美联储决策者们正在争论如何应对最近出炉的数据。许多人认为近期数据暗示通胀放缓，但也暗示经济和就业增长持稳。
新的预测显示，尽管第一季度经济低迷，但今年经济增速仍有望达到2.1%，高于趋势水平，失业率也将维持在目前4%的水平。
声明显示：“近期指标暗示，经济活动继续以稳健的步伐扩张。就业增长依旧强劲，失业率保持低位。”决策者们一致同意周三的决定。
今年前几个月通胀进展甚微。因此，根据“点阵图”，几乎所有决策者都提高了对打赢通胀阻击战所需利率水平的估计。
再加上最近关于中性利率可能高于预期的争论，新的点阵图暗示，决策者们已经得出结论，需要在更长时间内保持高利率才能抑制通胀。决策者现在估计中性利率比2023年底的水平高出逾25个基点，他们在3月时已经上调过对该利率的估计。其他分析师观点
LPL Financial分析师Quincy Krosby称，美联储最新的利率决定很可能是因为不希望让金融状况出现不必要的放松，因为依赖数据的美联储需要一系列较为疲软的通胀报告，然后才开始降息周期。
TradeStation分析师David Russell表示，“我们需要看到更多良好的数据，以增强我们的信心，即通胀正在持续向2%的方向发展。”美联储按兵不动，他们知道情况正在改善，但不需要急于降息。强劲的经济让鲍威尔得以在不损害就业的情况下将通胀挤出经济体系。“金发姑娘”情境正在出现——但政策制定者不想破坏它。
“新债王”冈拉克：实际上对美联储今年会有一次降息的信心有所减少。美国劳动力市场正在走弱，但尚未引起警觉。劳动力队伍正在缩小，因此劳动参与率正在下降。通胀将会降低。如果油价下跌，我们将看到通胀进一步放缓。
美国联信银行首席经济学家Bill Adams表示，值得注意的是，点阵图里的意见平衡并不一定反映FOMC从现在到年底的投票情况。所有地区联储主席在点阵图中都有一个点，但只有少数人有投票权，多数票是理事们投的，他们往往更容易接受降息的想法。这表明，大多数有投票权的FOMC成员可能认为，在年底前降息两次最有可能是合适的。与此同时，如果经济数据与他们的预期不同，大多数人也不会觉得有义务坚持降息。FOMC委员们一再强调，他们将依赖数据来逐次做出决定。
Fhn金融公司首席经济学家Chris Low表示，对于那些希望降息的人来说，点阵图告诉他们，现在对于降息过于兴奋还为时过早。5月CPI报告是一个好消息，但点阵图显示的2024年降息次数提醒我们，在美联储放心降息之前，我们需要更多像5月份那样的报告。
Cetera Investment首席投资官Gene Goldman表示，美联储的行为就像是一个CEO，它把降息预期压低到一次或两次，但很可能在今年晚些时候用两次或更多次的降息来推翻他们，因为通胀正在迅速消退。
摩根士丹利首席投资官MIKE WILSON表示，联储的议息结果大致符合预期。也许相对于CPI报告来说有点令人失望。考虑到M2增长的滞后，我认为我们目前正处于下行轨道上，现在已经很明确了。然而，我认为美联储可能会对今年一直较弱的数据的增长感到惊讶。
富达国际宏观和战略资产配置全球主管Salman Ahmed强调了他对今年没有降息的基本预测。这位分析师表示：“如果通胀在夏季继续取得进展，或者劳动力市场开始显示出一些压力迹象，我们确实认为今年降息的可能性正在上升。”“尽管如此，美国经济仍然具有弹性，今天发布的通胀数据受到汽车保险和机票分项的影响，这意味着启动降息的门槛仍然很高。”
据华尔街日报报道，在鲍威尔的新闻发布会上，美国国债收益率小幅上升，暗示他的言论并不像一些人希望的那样鸽派。鲍威尔承认，大多数美联储官员认为，央行今年将降息一到两次，但他没有提供自己预测的线索。鲍威尔还表示，经济实力，尤其是劳动力市场，将会影响美联储的决定。他暗示，经济走弱将增加降息的可能性，但他指出，目前经济似乎处于坚实的基础上。
“美联储传声筒”Nick Timiraos最新撰文表示，尽管周三美国CPI报告显示通胀有所改善，但美联储仍预计今年只会降息一次，这表明多数官员并不急于降息。前美联储官员Laurence Meyer表示：“CPI数据不错，我认为美联储可能在9月份降息。因在9月中旬的会议之前，他们将有三个月度的经济报告。”一些分析师表示，考虑到CPI温和，美联储今晚的预测看起来有些过时，不过这也可能反映出其不愿根据一次数据就改变预测。近几个月来，美联储官员也一直感到困惑：为什么他们的利率立场没有进一步减缓经济增长？鲍威尔试图解释这个谜团，他指出，去年移民和劳动力参与的激增提振了需求，使经济能够提供更多商品和服务。
摩根大通的经济学家表示，周三的消费者通胀报告和美联储会议增加了首次降息会是在9月的风险，不过他们的基线预测仍是11月降息。“总的来说，虽然今年的点阵图中值略有意外，但我们现在对美联储的看法并没有太大不同，”摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli在报告中写道。“我们继续认为在11月份首次降息，在今天上午之后，风险可能更倾向于9月而不是12月”。后市前瞻
本交易日需要关注美国初请失业金人数变动和美国5月PPI数据，关注美联储官员的陆续讲话，留意市场对美联储决议的进一步解读情况。留意地缘局势相关消息。
北京时间07:48，现货黄金现报2321.33美元/盎司。 - 百利好：大决战！金价震荡守在2300关口上方，美国CPI数据和美联储议息会议重磅来袭！金价周二探底回升，投资者在等待美国关键的通胀数据和美联储的政策声明，以寻找美联储何时开始降息的线索，美债收益率回落和地缘局势担忧仍给金价提供了一些支撑。
周二（6月12日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2314.39美元/盎司附近，金价周二探底回升，投资者在等待美国关键的通胀数据和美联储的政策声明，以寻找美联储何时开始降息的线索，美债收益率回落和地缘局势担忧仍给金价提供了一些支撑。
City Index高级分析师Matt Simpson表示，“我怀疑在强劲的就业报告后美联储会束手束脚，因为这很可能使他们无法发出交易员们迫切希望听到的9月降息信号。在收益率和美元不断攀升的情况下，黄金可能会再受一两次冲击”。
美国5月消费者物价指数(CPI)将于周三出炉，将是影响美联储预期的下一个重要数据。美联储也将在同一天结束为期两天的会议。周三稍晚，美联储将在为期两天的会议后发布政策声明，并公布经济预测。
Simpson表示，“我们将在美联储利率决议前几个小时看到通胀数据，这意味着，如果通胀形势火热，我们可能会看到最后一刻的恐慌和波动水平的上升。”
IG集团分析师Jeremy Naylo表示，美联储利率决议将是本周的转折点，尽管我们预计利率不会有任何变动。在此之前，美国统计部门将公布5月CPI数据。这很可能表明，我们所看到的通胀粘性将继续存在。预计美国5月核心CPI将同比增长3.5%，但真正令人担忧的是服务业。过去两个月，美国服务业CPI一直在上升。4月份同比增长5.3%。
Daily FX外汇分析师Richard Snow告诉交易员，人们普遍预计，所谓的“超级核心”通胀，即服务业通胀减去住房通胀，至少会将过去两个月的同比涨幅保持在5.3%，这可能意味着美联储几乎没有降息的空间。
法国巴黎银行分析师Andy Schneider表示：“我们预计5月份美国核心CPI月率将连续第二个月上升0.3%，进一步表明通胀正从第一季度的连续高位回落。”该公司在一份报告中表示，住房通胀降至2021年12月以来的最低水平，预计将拖累整体水平。该公司表示，如果通胀低于预期，那么这将为年底前降息铺平道路。
市场普遍预期美联储将在本周的会议上保持利率不变。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场目前认为9月会议上降息至少25个基点的概率为52.6%。一周前预期的概率为67%，强劲的就业报告增加了降息时机的不确定性。
市场预计本周美联储官员的最新经济预测将显示，在通胀意外强劲的情况下，降息次数将少于决策者三个月前的预期。
荷兰国际集团 (ING) 大宗商品策略师 Ewa Manthey 表示，金价正面临美元走强和需求减弱带来的新阻力，但一旦美联储开始降息，黄金将恢复上涨势头。“由于通胀持续居高不下，且最新的就业数据超出所有预期，我们的美国经济学家预计，美联储将推迟降息预测，因此最终将在 2024 年降息两次，2025 年降息四次，而不是三次和三次。”
Manthey 补充道，如果美联储继续推迟降息周期的开始，金价可能会进一步回落。“我们预计，未来几个月金价仍将保持波动，因为市场将对宏观驱动因素、地缘政治事件和美联储利率政策做出反应。”
现货黄金周二盘中一度跌至2297.61美元/盎司附近，但随后收复全部跌幅，最高触及2319.82美元/盎司，收报2316.57美元/盎司。
美国10年期指标国债收益率在连续两个交易日上涨后周二下跌，帮助金价守在2300关口上方。
收益率在此前两个交易日上涨，上周一份强于预期的就业报告促使市场调降了对美联储今年降息时间和幅度的预期。
在财政部标售390亿美元10年期国债之前，收益率最初的跌势一度开始缓解。分析师认为标售结果强劲，投标倍数为2.67，远高于平均水平，得标利率为4.438%，比标售结束时二级市场的收益率水平低了逾2个基点。
SignatureFD首席投资官Tony Welch称：“如果你看一下较长期国债收益率，尤其是10年期，你会发现收益率陷于4.1%-4.75%的一个相当狭窄的区间内。如果考虑到美联储政策的走向和可能走向，全球政策的走向和可能走向，以及通胀的走向和可能走向，国债的公允价值可能就在这个区间之内或附近。你实际上已经看到了国债市场良好的稳定性。”
10年期国债收益率周二下跌5.7个基点，至4.412%，创下一周来最大单日跌幅。与周二的标售情况截然不同，周一财政部标售了580亿美元三年期国债，分析师称表现疲软。以色列认为哈马斯大改停火建议条件，答复等同于拒绝
巴勒斯坦抵抗组织哈马斯周二正式回应了美国就加沙战争提出的停火建议，以色列称这一回应等同于拒绝；而哈马斯一名官员表示，该组织只是重申了在当前计划中未能得到满足的一贯要求。市场对中东地缘局势的担忧情绪又再度回升。
埃及和卡塔尔称，他们已收到哈马斯对美国总统拜登5月31日提出建议的回应，但没有透露内容。
这位不愿透露姓名的哈马斯官员告诉记者，该组织在答复中重申其立场，即停火必须永久结束加沙地带的敌对行动、实现以色列撤军、加沙重建以及被以色列关押的巴勒斯坦人重获自由。“我们重申了以前的立场。我相信并没有巨大差距。现在要看以色列怎么做了。”
美国表示以色列已接受其提议，但以方并未公开作此表态。以色列继续在加沙中部和南部发动袭击，一再表示不会在消灭哈马斯之前承诺结束加沙行动。
一名以色列官员周二说，以方已经从调停人那里得到答复，哈马斯 “改变了所有主要的和最有意义的条件”。这位不愿透露姓名的以色列官员说，哈马斯“拒绝了拜登总统提出的释放人质建议”。
稍早一位不愿透露身份的非以色列官员称，哈马斯提出了永久停火和以军撤出加沙(包括拉法)的新时间表。联合国安理会周一通过决议，支持拜登提出的停火建议。周二在调停方接到哈马斯答复之前，该组织官员Sami Abu Zuhri告诉路透记者，哈马斯接受安理会决议，并准备就停火细节进行谈判。
同样在周二，哈马斯及其盟友巴勒斯坦伊斯兰圣战组织发表联合声明表示，“愿意积极”达成协议以结束加沙战争，一些人将此解读为接受拜登的提议。
正在特拉维夫会晤以色列官员的美国国务卿布林肯称这是一个“充满希望的迹象”，但表示还不是最终结果。更重要的“是来自加沙和哈马斯领导层的消息，那才算数，而我们目前还没有听到”。
白宫没有立即回应就以色列官员周二言论置评的请求。早些时候，美国官员表示他们正在评估哈马斯的回应，卡塔尔和埃及也作同样表示。哈马斯政治局成员Izzat al-Rishq周三在一份声明中表示，该组织对加沙停火协议的回应，为协议达成“开辟了一条宽阔道路”。他补充说，该组织的答复是“负责任、认真且积极的”。美联储决议前瞻：新经济预测可能加入一些对不确定性的考量
本周美联储的最新经济预测料将显示，降息次数将少于决策者三个月前的预期，预期通胀将加速上升，经济增长将放缓，对经济前景的精准预测将凸显美联储的权威性。
美联储主席鲍威尔也可能会对消费者发出警告：实际结果可能会有所不同。
去年，美联储官员的预测因经济增长快于预期、通胀率低于预期而落空，现在又面临通胀率升高、增长放缓的难题，因此美联储官员最近在讨论他们的前景时，补充了他们认为经济最可能的替代路径。
在周三为期两天的政策会议结束后的新闻发布会上，鲍威尔很可能会采取转移对最新的经济预测摘要，以及官员们给出的利率点阵图的注意力的策略，这既是承认有些情况无法预知，也是让公众随时改变预期的方式。图：美联储的预测区间
“我一直强调讲述宏观前景和政策战略协调一致的重要性...”前美联储理事、现任咨询公司Monetary Policy Analytics负责人Larry Meyer上周写道：“讲故事的力度...取决于不确定性的程度，而近期不确定性骤增。在这种情况下，我们应该更多地关注其他情境。”
自去年年底以来，美联储预测的精确度一直不尽如人意，官员们似乎笃定今年将降息三次，但却被通胀率未如预期般下降所打乱。因此，他们很可能会将今年的降息预期调整为只降息两次每次25个基点，或者只降息一次，甚至在降息的幅度上也存在疑问。
美联储将在北京时间周四凌晨2:00公布利率决定和货币政策声明，而几小时前美国劳工部将公布最新的通胀数据。鲍威尔的新闻发布会将于2:30举行。人们普遍预计，美联储将维持指标利率在去年7月设定的5.25%-5.50%区间不变。
自3月的上一轮预测和4月30日至5月1日的政策会议以来，主要的通胀指标几乎没有变动，这使得官员们对在通胀走低之前首次降息仍持谨慎态度。特别是在新的政策声明中，通胀仍有可能被描述为“高企”，未来仍会有加息之争。
“强劲的就业岗位增长、更稳健的薪资涨幅和更疲软的劳动力供应共同表明，劳动力市场依然紧俏，”EY-Parthenon高级经济学家Lydia Boussour表示，然而失业率升至两年多来的新高，“描绘了一幅更加微妙的图景，并印证了其他指向劳动力市场状况疲软的数据”。
北京时间08:09，现货黄金现报2315.18美元/盎司。 - 百利好：超跌后金价小幅反弹，关注美国通胀数据预期和2315附近阻力黄金价格在上一交易日创下三年半来最大单日跌幅后于周一反弹，收报2310.71美元/盎司附近，投资者在等待美国通胀数据和美联储本周晚些时候的利率决定。另外，需要关注2314.64附近位阻力，该位置在上周五下跌前多次给金价提供支撑，目前已经转化为强阻力所在，在顶破该位置前，后市金价仍有进一步下行风险。周二（6月11日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2310.15美元/盎司附近。黄金价格在上一交易日创下三年半来最大单日跌幅后于周一反弹，收报2310.71美元/盎司附近，投资者在等待美国通胀数据和美联储本周晚些时候的利率决定。
另外，需要关注2314.64附近位阻力，该位置在上周五下跌前多次给金价提供支撑，目前已经转化为强阻力所在，在顶破该位置前，后市金价仍有进一步下行风险。
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，上周五的抛售似乎有点过度，“在这个较低的价位，逢低买入者入市。”
上周五金价每盎司下跌约83美元，跌幅达3.5%，创下2020年11月以来的最大单日跌幅，此前强于预期的美国就业报告削弱了9月降息的希望FEDWATCH，而有关中国央行暂缓购买黄金的报道也令押注中国需求的投资者望而却步。
Julius Baer分析师Carsten Menke表示：“中国人民银行(PBOC)从来都不是持续购买黄金的机构。它曾出现过购买黄金的明显阶段，随后又出现数月的停购。但只要中国人民银行不恢复购买，黄金价格就可能横盘整理，因为中国购买黄金的话题是市场关注的焦点。”
尽管美元和美国国债收益率上升，但黄金仍暂时回升，市场焦点转向周三公布的美国消费者物价指数报告，美联储当天将公布政策决定。通胀可能放缓的迹象或将改变市场对美联储加息路径的预期。
Bryn Mawr Trust固定收益主管Jim Barnes表示：“在投资者真的不知道会朝哪个方向发展的环境下，人们真的对美联储会议感到焦虑。”
“似乎每个人都迫不及待地想要降息，但目前还没有这么做的理由。因此，他们紧盯着周三上午的CPI数据，希望这能为我们提供更多方向，并关注当日下午晚些时候美联储的更多发言，试图获得更多信息。”
美国10年期国债收益率周一上涨4.3个基点，至4.471%。30年期国债收益率周一上涨4.9个基点，至4.597%。
上周五的美国就业报告显示，5月就业岗位增幅大于预期，薪资涨幅也高于预期，这也提振了美元，导致交易员们缩减了对美联储最快将于9月降息的押注。
U.S. Bank驻纽约外汇销售主管Paula Comings说：“市场显然措手不及。”
Comings称，如果通胀趋软，“市场会感到一些宽慰，我认为美元可能会走软，但可能不会脱离近期的区间。”
Comings表示，不过，如果数据显示高通胀，“欧元/美元将继续向着区间下端回落”，这将“对(新兴市场)货币产生不成比例的影响”。
美联储官员此前表示，他们希望看到连续几个月通胀朝着2%的目标回落，然后再降息。
接受调查的经济学家预计，总体消费者价格涨幅将从前月的0.3%降至0.1%，核心价格涨幅将保持在0.3%。
纽约联邦储备银行周一发布的一份报告显示，5月美国公众对未来通胀路径的预期喜忧参半。公众的一年通胀预期为3.2%，4月时为3.3%。
美联储决策者将在周三结束为期两天的会议时公布最新经济和利率预测。3月份公布的上一次预测中值为今年将降息三次，每次25个基点，投资者预计新的预测将减少降息次数。
美元指数周一尾盘上涨0.19%，收报105.12，稍早曾触及105.39的5月14日以来最高。
市场普遍预期美联储将在本周会议上维持利率不变，根据芝商所(CME)的FedWatch工具，9月会议上降息至少25个基点的概率约为50%，低于一周前的近60%。强劲的就业报告令降息时机有些不确定。
预计美联储本周不会对其政策利率做出任何改变，但焦点将集中在决策者最新的经济预测以及美联储主席鲍威尔在为期两天的会议结束后召开的新闻发布会上。
值得一提的是，联合国安理会通过决议，支持以色列与哈马斯停火计划，这可能会进一步打压黄金的避险买需。纽约联储调查：5月公众一年通胀预期下降，五年通胀预期上升
纽约联邦储备银行周一发布的一份报告显示，5月美国公众对未来通胀路径的预期喜忧参半。
该地区联储在其月度消费者预期调查中发现，公众的一年通胀预期为3.2%，4月时为3.3%；三年通胀预期持稳于2.8%。受访者的五年通胀预期为3%，4月时为2.8%。
调查还发现，5月公众的一年房价涨幅预期稳定在3.3%，汽油价格涨幅预期维持在4.8%不变。食品价格涨幅预期为5.3%，房租涨幅预期为9.1%，均与4月持平。医疗保健成本涨幅预期高于4月。
纽约联储的报告还显示，5月公众对其当前财务状况的评估有所改善，但对信贷可获得性的看法保持不变。报告还显示，公众对一年后股价上涨的平均预期概率升至2021年5月以来最高。
调查还发现，公众预测一年后失业率上升的可能性也增加。联合国安理会通过决议，支持以色列与哈马斯停火计划
联合国安理会周一支持美国总统拜登提出的以色列和哈马斯在加沙地带停火建议，并敦促巴勒斯坦武装分子给予接受，从而结束长达八个月的战争。
哈马斯对这份美国起草的决议获得通过表示欢迎，并在一份声明中称，哈马斯愿意与调停方合作，执行“符合我们人民和抵抗力量要求的”计划原则。
俄罗斯在联合国表决中投了弃权票，其余14个安理会成员国投了赞成票，支持拜登5月31日提出的三阶段停火计划，拜登称该计划由以色列倡议。
决议欢迎新的停火提议，指出以色列已接受提议，促请哈马斯也同意，并“敦促双方毫不拖延且无条件地、全面执行其条款”。
安理会成员国中唯一的阿拉伯国家--阿尔及利亚表示支持这项决议，因为“我们相信这代表了向立即和持久停火所迈出的一步”，阿尔及利亚驻联合国大使Amar Bendjama在安理会表示。
决议还给出了提议细节，明确指出“如果第一阶段的谈判时间超过六周，只要谈判继续进行，停火期限就将延长”。
但莫斯科方面认为，这份决议细节不够。俄罗斯常驻联合国代表涅边贾(Vassily Nebenzia)询问以色列具体同意了什么，并表示安理会不应签署“条件模糊”的协议。
以色列驻联合国大使Gilad Erdan出席了表决，但没有在安理会发言。以色列驻联合国高级外交官Reut Shapir Ben Naftaly在安理会表示，该国在加沙的目标一直都很明确。
“以色列致力于实现这些目标--解救所有人质，摧毁哈马斯的军事和执政能力，确保加沙今后不再对以色列构成威胁，”她说，“是哈马斯阻止了这场战争的结束。哈马斯，只有哈马斯。
北京时间07:42，现货黄金现报2309.92美元/盎司。 - 百利好：金价创两周新高，等待非农决战！金价周四攀升至两周高点，收报2375.60美元/盎司，原因是弱于预期的美国就业数据点燃了美联储今年晚些时候降息的希望，市场焦点转向周五公布的非农就业数据。
周五（6月7日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2378.64美元/盎司附近。金价周四攀升至两周高点，收报2375.60美元/盎司，原因是弱于预期的美国就业数据点燃了美联储今年晚些时候降息的希望，市场焦点转向周五公布的非农就业数据。
周三的数据显示，美国5月民间就业岗位增幅低于预期，而上个月的数据被下修。
Kitco Metals的高级分析师Jim Wyckoff说，“周三较弱的ADP就业人数给了多头一点信心，也许明天的（非农就业）报告不会强于预期，这将对黄金和白银市场有利”。
降息会降低持有非孳息黄金的机会成本。路透调查显示，大多数预测者认为美联储可能会在9月份下调关键利率，并在今年再下调一次。
在加拿大周三降息25个基点后，欧洲央行周四也降息25个基点，给金价提供支撑。
咨询公司Metals Focus称，尽管实物需求下降，但今年金价有望再创新高。
另外，以色列袭击加沙一所联合国学校，造成数十人死亡，地缘局势担忧再度升温，也给金价提供上涨动能。美国上周初请失业金人数增加，第一季劳工成本增幅低于最初估计
美国上周初请失业金人数有所增加，第一季度单位劳工成本的增幅低于此前的预期，这暗示劳动力市场正在降温，但还不足以缓解美联储开始降息的犹豫。
美国劳工部周四表示，在截至6月1日的一周内，初请州政府失业金的人数增加,000人，经季节性因素调整后为22.9万人。接受访查的经济学家此前预测为22万人。
在美联储自2022年3月加息约525个基点以减缓整体经济需求之后，劳动力市场一直在稳步朝着新冠疫情前的水平恢复平衡。
在截至5月25日的一周内，续领失业金人数增加2000人，经季节性调整后为179.2万人。
“(周度初请失业金人数)水平仍处于暗示劳动力市场仍然吃紧的区间，”富瑞美国经济学家Thomas Simons称。“从任何历史标准来看，续领失业金人数仍然很低，我们仍然认为数据支持这样一种观点，即失业者能够相对容易地找到新工作。”
失业金数据公布后，美国国债收益率和美国股市变化不大，美元兑一篮子货币震荡走弱。此前一天，科技股大涨推动标普500指数和纳斯达克指数创下纪录新高。
周四早些时候，再就业公司Challenger, Gray and Christmas的数据显示，5月美国雇主宣布的裁员人数为12月以来最少，2024年迄今宣布的裁员人数低于去年同期。
5月雇主宣布裁员63,816人，比4月64789人减少1.5%，比去年同期的80089人减少约20%。年初至今宣布的裁员人数比2023年同期减少7.6%。
美国劳工部周四公布的数据还显示，第一季度美国工人生产率的增长略低于此前的估计，但强于市场预期，单位劳工成本的增幅也低于最初的预期
衡量每名工人每小时产出的非农生产率在第一季度的环比增长年率修正后为0.2%，一个月前公布的初值为0.3%。接受路透访查的经济学家此前预计读数将下修至0.1%。
单位劳工成本环比增长年率修正后为4.0%，初值为4.7%。经济学家此前预计读数将上修至4.9%。
工作时间和产出增长下修是整体生产率略微下修的主要原因，而单位劳工成本的增长则大大低于最初的估计。不过，2.9%的生产率同比增幅几乎是2020年初新冠疫情引发衰退以来平均增幅的两倍。
“从大的方面来看，生产率在过去几年一直保持强劲增长，这有助于抑制劳工成本的增长，”牛津经济研究院副首席美国经济学家Michael Pearce称。“假以时日，通胀将进一步下降。”
美国商务部还报告称，随着进口大增盖过出口的小幅增长，美国4月贸易赤字有所扩大，这可能会抑制第二季度的经济增长。
美国商务部经济分析局周四表示，4月贸易赤字扩大8.7%，达到746亿美元，为2022年10月以来最大。3月赤字修正为686亿美元，前值为694亿美元。美债收益率下跌，关注周五的美国就业报告
美国10年期国债收益率周四下跌，投资者等待看到周五的5月就业报告是否会显示劳动力市场降温，交易商押注美联储今年晚些时候将降息。
本周债市大涨，投资者认为随着经济趋软，美联储最快可能在9月开始降息。
通胀朝着2%的目标靠拢，是美联储何时降息以及今年可能降息多少次的关键。
HilltopSecurities Asset Management高级投资组合经理Scott McIntyre表示：“未来一两个月的数据将非常非常有说服力。我们正处在一个转折点，投资者正在猜测第一季度火热的数据是否会在第二季度降温，”他称。“我们现在才看到5月的数据，所以还没有确定。”
10年期国债收益率周四盘尾下跌1个基点，报4.281%。周三曾触及4.275%的4月1日以来最低。
两年期国债收益率周四下跌1个基点，报4.720%，此前触及4.718%的5月16日以来最低。欧洲央行一如预期五年来首次降息
欧洲央行周四自2019年以来首次降息，称在应对通胀方面取得了进展，同时承认通胀阻击战远未结束。
欧洲央行在宣布降息的同时还发布的新预测。现预计2025年的平均通胀率将达到2.2%，高于此前预计的2.0%，这意味着通胀率将在明年长期保持在央行2%的目标之上。
欧元区通胀率已从2022年底的10%以上降至2.6%，这主要得益于燃料成本回落和新冠疫情后供应障碍的缓解。
但这一进展最近停滞不前，几周前欧洲央行还看似将开始大规模宽松周期，但现在似乎更加不确定了，有迹象表明，欧元区通胀可能会像美国一样具有粘性。
欧洲央行将存款利率从创纪录的4.0%下调至3.75%，但并未暗示是否会在7月进一步放宽政策。
欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上宣读了管理委员会的声明，她表示,“我们没有预先设定一条特定的利率路径”。“尽管最近几个季度取得了进展，但由于薪资增长居高不下，国内物价压力依然强劲，通胀很可能在明年长期保持在目标之上。”
虽然欧洲央行的政策制定者们表示，他们相信通胀正在逐步受控，但他们在声明中的谨慎态度足以让一些观察人士相信，下次会议上不会再次降息。
标普全球市场财智欧洲经济主管Diego Iscaro表示：“我们认为，这暗示我们不太可能在7月看到连续降息。”以色列袭击加沙一所联合国学校，造成数十人死亡
以色列周四空袭了加沙一所学校，并形容这是针对藏匿其中多达30名哈马斯和伊斯兰圣战(Islamic Jihad)战斗人员为目标而进行的精准打击。一名哈马斯官员说，袭击造成40人死亡，包括在这一联合国设施中避难的妇女和儿童。视频画面显示，袭击发生后，巴勒斯坦人在一所医院里拖走屍体和数十名伤员。
在代尔拜莱赫的阿克萨烈士医院，一名名叫伊马德-马卡德梅（Imad al-Maqadmeh）的巴勒斯坦男孩躺在地上，肿胀的脸部严重瘀伤，血流不止。他说，他在袭击中失去了父亲。
他在视频中说，“我们做了什么？学校里没有武装人员。在那里的都是孩子。我们在一起玩...他们为什么要轰炸我们？”在哀悼者簇拥着遗体的医院中，屍体大多被包裹在屍布或毯子中，因此无法从视频中确定他们的身份。
美国与其他国家发表了联合声明，呼吁以色列和哈马斯互相妥协以便达成一项协议来结束已长达八个月的战争。
卡塔尔外交部发言人Majed Al-Ansari说，哈马斯尚未对最新停火建议做出回应，仍在研究中；并补充说卡塔尔、埃及和美国的调解努力仍在进行。
哈马斯消息人士称，没有新的回应可以提供，并称以色列的提议已经过时，该组织拒绝接受，因为它没有提到结束战争或完全撤出加沙。
哈马斯政府媒体办公室主任塔瓦布塔(Ismail Al-Thawabta)驳斥了以色列称位于加沙中部努塞拉特的联合国学校隐藏着哈马斯指挥所的说法。以色列军方称，其战斗机实施了一次“精准打击”，以军还散发卫星照片，特别突出了被以军称之为战斗人员驻紮的一栋建筑物中的两个部分。
军方发言人勒纳中校说：“我们对情报非常有信心，”他指责哈马斯和伊斯兰圣战战士故意将联合国设施用作行动基地。他说，该园区内有20到30名战斗人员，其中许多人已被击毙。他表示：“我不知道有任何平民伤亡，我对接受哈马斯发布的任何消息方面，都非常、非常谨慎地看待。”
随后，以色列军方首席发言人哈加里（Daniel Hagari）说，军方迄今已确认了30名哈马斯和伊斯兰圣战战士中的九人。美国表示，它希望以色列在公布关于这项袭击信息时，做到完全透明
白宫国家安全委员会发言人说，“事实上，正如我们之前所说，以色列有权打击哈马斯。但我们也一直明确表示，以色列必须采取一切可能的预防措施，为保护平民做更多工作”。后市前瞻
投资者为周五公布疲软的就业数据做准备，就业岗位增幅可能低于经济学家预测的18.5万个的中值。4月的报告显示，就业增长放缓幅度超过预期，就业岗位增加17.5万个，为六个月来最少。
高盛经济学家周四表示，他们预计5月将增加16万个就业岗位。他们在一份报告中称：“当劳动力市场吃紧时，就业增长往往会在春季招聘季，特别是在5月过度放缓--此时，季节性因素预期的招聘人数会多于实际情况，而可用工人却较少。”
本周的数据暗示劳动力市场更加平衡。周三公布的ADP就业报告显示，上月民间就业岗位增加15.2万个，低于经济学家预测的17.5万个。
周二的一项调查显示，衡量劳动力需求的职位空缺数在4月最后一天减少29.6万个，至805.9万个，为2021年2月以来的最低水平。
周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数有所增加。美国第一季度工人生产率的增幅也略低于此前的估计，但强于市场预期，单位劳动力成本的增幅也低于最初的预期。
周五就业报告中的薪资数据将受到密切关注，通胀仍是美联储政策的重点。
McIntyre称，“我认为，平均时薪实际上可能是最重要的组成部分，因为这将影响通胀，而通胀现在是美联储的首要任务。”
下周的5月消费者物价指数(CPI)报告将成为引导美联储近期预期的关键。美联储官员已经强调，他们希望在放松政策之前看到几个月的通胀改善。
消费者物价通胀报告将于周三公布，美联储随后将结束为期两天的政策会议，官员们将在会上公布最新经济和利率预测。
从技术面来看，金价初步突破了过去两周2315-2365区域突破情况，在失守2365前，短线偏向震荡上行，有望上探2400关口附近阻力，甚至是布林线上轨2325附近位置。若金价再度收盘于布林线中轨2365下方，则削弱后市看涨信号。
北京时间08:02，现货黄金现报2376.20美元/盎司附近。
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